Nardimou (c'est la clown qui est entrée avec le public) écoute l’histoire de la petite sirène racontée par Andersen lui-même. « C’est pas ça ! ». Elle connaît bien cette histoire et elle va la raconter, elle ! « Mais en mieux ! ». La clown volubile jette alors l’ancre sur le plateau, ouvre son chariot ambulant et déballe tout. De tiroirs en tiroirs, Nardimou se métamorphose, incarnant diverses figures de son histoire, qui ressemblent, à s’y casser le nez, à celles du conte légendaire.